Mục lục
DRAM đang mang lại những khoản lợi nhuận khổng lồ cho các doanh nghiệp sở hữu năng lực sản xuất chip tiên tiến, một thực tế không mấy ngạc nhiên trong bối cảnh công nghệ hiện nay. Trước làn sóng này, hai nhà sản xuất bộ nhớ lớn nhất thế giới là Samsung và SK Hynix đang tập trung toàn lực để duy trì và thậm chí thổi bùng nhu cầu chưa từng có này kéo dài càng lâu càng tốt.
Theo các nguồn tin uy tín từ Hàn Quốc, hai gã khổng lồ này đang tỏ ra vô cùng sẵn lòng trong việc đẩy giá chip nhớ lên cao trong khi bong bóng tài chính do trí tuệ nhân tạo (AI) tạo ra vẫn tiếp tục phình to, với mức tăng dự kiến cho phân khúc máy chủ có thể lên tới 60 đến 70 phần trăm so với quý trước.
Tác động của việc tăng giá chip nhớ DRAM đến thị trường tiêu dùng
Đợt tăng giá mạnh mẽ này đang giáng một đòn nặng nề vào các tập đoàn công nghệ lớn (Big Tech), trong đó Microsoft và Google được cho là đang ráo riết thu mua càng nhiều chip DRAM càng tốt để tích trữ. Tuy nhiên, tác động của nó không chỉ gói gọn trong thị trường trung tâm dữ liệu.
Các sản phẩm tiêu dùng phổ thông như máy tính cá nhân (PC) và điện thoại thông minh cũng được dự báo sẽ phải đối mặt với mức tăng chi phí sản xuất tương tự. Hệ quả tất yếu là các thương hiệu như Asus và nhiều hãng sản xuất thiết bị tiêu dùng khác nhiều khả năng sẽ chuyển phần chi phí gia tăng này sang cho người dùng cuối, khiến giá bán lẻ thiết bị leo thang.
Thêm vào đó, hai nhà máy đúc chip của Hàn Quốc đang yêu cầu khách hàng phải đồng ý với các hợp đồng mới được ký kết theo từng quý. Các thỏa thuận dài hạn giờ đây đã trở thành ngoại lệ hiếm hoi thay vì là quy tắc chung như trước, bởi các nhà sản xuất chip đang dự đoán giá sẽ còn tiếp tục tăng trong những tháng tới và kéo dài sang tận năm 2027. Động thái này cho thấy sự tự tin tuyệt đối của nhà sản xuất vào vị thế cửa trên của họ trong chuỗi cung ứng hiện tại.
Một ví dụ điển hình cho sự khan hiếm này là vào tháng 12 vừa qua, hãng Micron đã thông báo rằng họ đã chốt xong các thỏa thuận cung cấp bộ nhớ cho toàn bộ năm 2026. Thậm chí, công ty này còn quyết liệt đến mức ngừng hoạt động thương hiệu Crucial vốn hướng đến người tiêu dùng lẻ để có thể tập trung nguồn lực tốt hơn cho các khách hàng doanh nghiệp lớn, nơi mang lại biên lợi nhuận cao hơn nhiều.
Cơn sốt trí tuệ nhân tạo và dự báo khan hiếm nguồn cung
Các nguồn tin trong ngành cho biết việc chi phí tăng cao gần đây phần lớn được thúc đẩy bởi sự gia tăng đột biến trong các đơn đặt hàng đối với các sản phẩm bộ nhớ HBM3E. Các công ty đang xây dựng năng lực trung tâm dữ liệu AI mới đều yêu cầu các bộ tăng tốc AI mạnh mẽ đi kèm với lượng lớn bộ nhớ hiệu suất cao. Loại bộ nhớ HBM3E này hiện đang được sử dụng trong các chip H200 của Nvidia, dòng sản phẩm vừa mới được chính phủ Mỹ cấp phép xuất khẩu sang thị trường Trung Quốc.
Không chỉ Nvidia, hãng Broadcom cũng đang đẩy mạnh các đơn đặt hàng HBM3E để phục vụ cho các bộ xử lý TPU của Google và các bộ tăng tốc AI tùy chỉnh khác, gây thêm áp lực nặng nề lên chuỗi cung ứng DRAM toàn cầu. Tình hình căng thẳng đến mức các gã khổng lồ công nghệ thông tin như Microsoft, Amazon và nhiều đơn vị khác được cho là đang cử các đội ngũ thu mua đến trực tiếp Hàn Quốc để đảm bảo nguồn cung bộ nhớ ổn định.
Kết quả là, các khách sạn dành cho doanh nhân xung quanh khu vực Seoul đã được các tập đoàn Mỹ đặt kín phòng cho những chuyến lưu trú dài hạn, nhằm mục đích “nằm vùng” để giành giật nguồn hàng. Theo dự báo từ công ty nghiên cứu thị trường TrendForce, sự bùng nổ của thị trường DRAM sẽ còn tiếp diễn trong một thời gian nữa. Giá cho các hợp đồng thông thường dự kiến sẽ tăng tới 60 phần trăm ngay trong quý đầu tiên của năm 2026.
Bên cạnh DRAM, giá của bộ nhớ NAND Flash cũng được dự báo sẽ tăng, mặc dù ở mức khiêm tốn hơn với mức tăng tối đa khoảng 38 phần trăm. Nhu cầu thị trường được dự đoán sẽ vượt xa khả năng cung ứng các dòng chip mới, và các khách hàng buộc phải chấp nhận mức chi phí cao hơn nếu họ muốn duy trì khả năng cạnh tranh trong cuộc đua công nghệ khốc liệt này.