Mục lục
Thị trường công nghệ toàn cầu đang chứng kiến một diễn biến đầy bất ngờ ngay sau khi Chính phủ Mỹ có động thái nới lỏng các quy định xuất khẩu. Theo các báo cáo mới nhất, dòng vi xử lý đồ họa (GPU) chuyên dụng cho trí tuệ nhân tạo thế hệ cũ của NVIDIA H200 đang ghi nhận mức nhu cầu khổng lồ từ các doanh nghiệp tại Trung Quốc. Trước tình hình này, “gã khổng lồ xanh” NVIDIA được cho là đang phải cấp tốc điều chỉnh năng lực sản xuất để vừa tận dụng cơ hội kinh doanh béo bở này, vừa đảm bảo cam kết “không tác động” đến nguồn cung cho các khách hàng quan trọng tại quê nhà Hoa Kỳ.
Nhu cầu Nvidia H200 tăng vọt trái ngược với dự đoán ban đầu
Theo một báo cáo chuyên sâu từ hãng tin Reuters, dòng GPU AI H200 của NVIDIA đang trở thành mặt hàng được săn đón ráo riết tại thị trường Trung Quốc. Thông tin này xuất hiện chỉ vài ngày sau khi Chính phủ Hoa Kỳ chính thức gỡ bỏ lệnh cấm bán các dòng GPU cũ dựa trên kiến trúc Hopper sang Trung Quốc. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng lệnh cấm vẫn được duy trì nghiêm ngặt đối với các sản phẩm thế hệ hiện tại và tối tân nhất như dòng Blackwell và Blackwell Ultra.
Sự bùng nổ về nhu cầu này thực sự là một cú “quay xe” so với các nhận định của giới phân tích trước đó. Trước đây, nhiều báo cáo từng cho rằng Trung Quốc có thể sẽ phớt lờ dòng chip Hopper H200 để tập trung nguồn lực vào việc phát triển và sử dụng các công nghệ AI được sản xuất nội địa nhằm tự chủ công nghệ. Thế nhưng, thực tế lại đang chứng minh điều ngược lại. Sức hấp dẫn từ công nghệ của NVIDIA vẫn quá lớn.
Theo nội dung báo cáo, nhu cầu đối với các bộ xử lý đồ họa này mạnh mẽ đến mức NVIDIA hiện đang phải cân nhắc nghiêm túc việc mở thêm các dây chuyền sản xuất mới thông qua các đối tác gia công của mình. Mục tiêu của động thái này là để đảm bảo một chuỗi cung ứng trơn tru, đáp ứng được cơn khát chip của thị trường tỷ dân mà không làm gián đoạn dòng chảy linh kiện toàn cầu.
Một nguồn tin giấu tên chia sẻ rằng nhu cầu từ các công ty Trung Quốc đối với con chip này lớn đến mức NVIDIA đang nghiêng về phương án bổ sung công suất mới. Điều này cho thấy vị thế độc tôn của NVIDIA trong lĩnh vực phần cứng AI vẫn chưa có dấu hiệu suy giảm, bất chấp các nỗ lực nội địa hóa của Trung Quốc.
Nỗ lực bảo vệ quyền lợi cho khách hàng Hoa Kỳ
Mặc dù cơ hội tại Trung Quốc là rất lớn, NVIDIA vẫn ý thức rất rõ về tầm quan trọng của thị trường nội địa và các khách hàng chiến lược tại Mỹ. Sau khi câu chuyện về sự bùng nổ nhu cầu được công bố, một người phát ngôn của NVIDIA đã đưa ra tuyên bố chính thức với Reuters để trấn an dư luận.
Vị đại diện này khẳng định: “Chúng tôi đang quản lý chặt chẽ chuỗi cung ứng của mình để đảm bảo rằng việc bán H200 được cấp phép cho các khách hàng ủy quyền tại Trung Quốc sẽ hoàn toàn không có tác động nào đến khả năng cung ứng của chúng tôi cho các khách hàng tại Hoa Kỳ”.
Việc bổ sung thêm năng lực sản xuất được xem là chìa khóa để NVIDIA giải quyết bài toán này. Bằng cách mở rộng quy mô, hãng sẽ tránh được việc làm gián đoạn chuỗi cung ứng hiện tại, dẫn đến tác động tối thiểu hoặc bằng không đối với các đơn đặt hàng GPU AI hiện có của khách hàng Mỹ. Song song với đó, NVIDIA cũng đang tích cực tăng tốc sản xuất dòng GPU Blackwell Ultra thế hệ mới, với lộ trình đưa dòng chip Rubin vào sản xuất trong năm tới, đảm bảo rằng công nghệ tiên tiến nhất vẫn nằm trong tay các công ty phương Tây.
Rào cản về chi phí và quyết định cuối cùng từ Bắc Kinh
Tuy nhiên, việc kinh doanh H200 tại Trung Quốc không hoàn toàn thuận buồm xuôi gió. Theo thỏa thuận bán hàng mới, NVIDIA sẽ phải nộp 25% giá trị của mỗi giao dịch bán hàng cho Chính phủ Hoa Kỳ. Điều khoản này đặt NVIDIA vào thế khó: họ sẽ buộc phải chấp nhận giảm biên lợi nhuận trên mỗi con chip Hopper bán ra, hoặc phải áp dụng mức tăng giá đối với thị trường Trung Quốc để bù đắp chi phí.
Hơn nữa, nhu cầu và doanh số thực tế là hai câu chuyện khác nhau. Mặc dù nhu cầu thu mua GPU AI H200 của NVIDIA được cho là rất cao, nhưng Trung Quốc vẫn chưa hoàn tất các thủ tục cuối cùng để cho phép bán con chip này tại thị trường nội địa. Có thông tin cho rằng các cơ quan chức năng của Trung Quốc đã triệu tập các cuộc họp quan trọng vào tuần tới để đưa ra quyết định cuối cùng về việc liệu H200 có được phép bán hay không.
Mặc dù NVIDIA Hopper H200 là một con chip đời cũ hơn so với Blackwell, nhưng nó vẫn có tính cạnh tranh cực kỳ cao trong phân khúc nội địa Trung Quốc. Điểm mạnh của dòng chip này nằm ở bộ phần mềm hỗ trợ mạnh mẽ đứng sau nó. H200 đã trải qua nhiều đợt tối ưu hóa cả về phần cứng lẫn phần mềm, giúp cải thiện đáng kể khả năng xử lý AI. Dù không thể sánh ngang với Blackwell về hiệu năng đỉnh cao, nhưng H200 vẫn là một con chip rất đáng mơ ước đối với những đơn vị không có quyền tiếp cận Blackwell hoặc các lĩnh vực AI quy mô vừa và nhỏ, nơi mà hiệu suất của nó vẫn vượt trội so với các giải pháp thay thế khác.